The Rise of ReFi

Die Möglichkeiten von DeFi (Decentralized Finance) wurden in den letzten Jahren ausgiebig diskutiert (siehe unseren Artikel über Regulierungen und den FinTech-Track der Blockchain in Use Conference 2022) und gewinnen vor dem Hintergrund der MiCA-Verordnung und den Vorhaben der Europäischen Zentralbank hinsichtlich eines "Digitalen Euros" immer mehr an Bedeutung. Mit stärkerem Fokus auf eine nachhaltige Transformation werden die Diskussionen um DeFi nun weiter ausgebaut. ReFi (Regenerative Finance) ist ein ganzheitlicher und fortschrittlicher Ansatz für Finanzsysteme, der wirtschaftliche, ökologische und soziale Aspekte gleichzeitig berücksichtigt, um langfristige Nachhaltigkeit, Regeneration und Resilienz zu erreichen. Zeitgleich verhalten sich die Erwartungshaltungen an solche Ansätze so vielfältig als auch divers anwendbar. Initiativen wie PositiveBlockchain.io, die IOTA Foundation, INATBA oder Climate Collective, um einige zu nennen, streben langfristige Ziele zum Wohle der Allgemeinheit an. Durch die Definition neuer Standards und Anwendungsbereichen von Blockchain, wird Raum für Fortschritt geschaffen. Anlässlich des 5-jährigen Jubiläums von PositiveBlockchain.io im Juni, lieferte das dreitägige Event spannende Insights und Use Cases genau solcher Initiativen und wie Ökosysteme in Zukunft kollaborativ gestaltet werden können. Einige Highlights des Events gibt es im Video zusammengefasst. 

DeFi revolutioniert die traditionellen Finanzsysteme durch die Abschaffung von Zwischenhändler:innen und zentraler Infrastruktur, um einen offenen und umfassenden Zugang zu Finanzdienstleistungen zu ermöglichen. Der Hauptfokus liegt auf Finanzkapital und wirtschaftlichen Gewinnen. ReFi-Organisationen haben sich zum Ziel gesetzt, Fragen der Ungleichheit, der klimatischen Herausforderungen und der Endlichkeit von Ressourcen anzugehen. Verwurzelt in den Prinzipien der regenerativen Wirtschaft, geht ReFi über finanzielle Erträge hinaus, indem es die Erhaltung des Ökosystems, die Stärkung der Gemeinschaft und die Schaffung von Wohlstand fördert. Es bindet lokale Gemeinden ein, indem es Anreize für den Erhalt wertvoller natürlicher Ökosysteme wie Wälder, Meeresgebiete und Schutzzonen bietet. Geld wird zu einem Katalysator für Nachhaltigkeit, wenn die Beteiligten zusammenarbeiten, um ein inklusives Finanzsystem zu schaffen, das den Menschen und unseren Planeten in den Mittelpunkt stellt – und das auf energieeffizienten Blockchain-Netzwerken gedeihen kann. 

Stellt sich die Frage, warum ReFi eine eigene Terminologie braucht. Im Gespräch mit Alison Filler, Community Lead bei Climate Collective, heisst es: "Es ist schwierig, neues Verhalten mit der alten Sprache zu beschreiben. Diese Aussage ist heute zutreffender denn je, da sich immer mehr Menschen an diesen gemeinsamen Werten orientieren. Es besteht ein dringender Bedarf, den Ruf von Blockchain-Technologien zu verbessern, der durch die Volatilität des Kryptomarktes und Skandale der Vergangenheit negativ behaftet ist. Außerdem ist es wichtig, den Mythos zu entlarven, dass Blockchain von Natur aus energieintensiv ist. Da die Klimafinanzierung auf Web3-Lösungen trifft, kann dieser neue Begriff Leitprinzipien umreißen und eine gemeinsame Vision für nachhaltige Web3-Entwicklungen schaffen." 

Blockchain for Sustainability 

Blockchain kann als eine Technologie betrachtet werden, die mehr Verantwortlichkeit und Glaubwürdigkeit für Klimainitiativen bringt. Wie? Indem sie es jeder Person ermöglicht, die Umweltauswirkungen dieser Maßnahmen auf transparente Weise einzusehen und zu überprüfen. Man kann sich dies wie ein öffentliches Tagebuch vorstellen, in dem alle wertvollen Informationen sicher und leicht zugänglich festgehalten sind. Betrachten wir zum Beispiel Nachhaltigkeitsansprüche bei der Klimabilanz und der Berichterstattung über Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG). Die Blockchain-Technologie kann den Austausch und die Pflege wichtiger Daten über Klima, CO₂-Emissionen, Biodiversität und andere wichtige Bereiche, die Umwelt und Gesellschaft betreffen, unterstützen. Dies ermöglicht es, auf dem Laufenden zu bleiben, und sorgt dafür, dass sich Gesellschaft und Wirtschaft gemeinsam auf dem Weg in eine nachhaltigere Zukunft befinden. 

Lucas Zaehringer, Gründer von Positive Blockchain, dazu: "Es geht nicht nur darum, einen Token auszugeben, der für eine CO₂-Kompensation oder ein Umweltprojekt steht, sondern auch darum, sicherzustellen, dass alle Ergebnisse dieses Projekts (über den Kohlenstoff hinaus) verfolgt (und nicht nur angenommen oder nicht eingehalten), gemessen und ordnungsgemäß festgehalten werden.“ 

In der Tat können transparente und unveränderliche Transaktionsaufzeichnungen Greenwashing, Doppelzählungen oder falsche Angaben zu Umweltzielen verhindern. 

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Steuerung des Netzwerks und seine Fähigkeit, die verschiedenen Interessengruppen zu koordinieren. Es gewährleistet die Abstimmung bei der Arbeit an gemeinsamen Zielen wie den Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs). Es bietet allen Parteien eine einzige wahrhaftige Quelle über den Zustand des Marktes, was zu einer effizienteren Preisgestaltung, geringeren Transaktionskosten und einem größeren Vertrauen in die nachhaltige Entwicklung führt. 

Durch die Anwendung dieser Technologie können neue Finanzinstrumente für Öko-Kredite und CO₂-Ausgleich und zusätzlich Anreize geboten werden, die es lokalen Gemeinden ermöglicht, informierte und umweltbewusste Entscheidungen zu treffen. Daher können Blockchain-Technologien als regeneratives, leistungsfähiges Instrument dienen, das Nachhaltigkeit und Klimaschutz in vielerlei Hinsicht fördert. 

Collaboration is key    

Das volle Potenzial von ReFi und Blockchain-Technologie für den Klimaschutz auszuschöpfen, ist dennoch voller Herausforderungen, die es zu bewältigen gilt. Ein dringendes Problem ist die Unsicherheit in Bezug auf Gesetzgebung und die Notwendigkeit klarer Regulationen, die es den Menschen schwer macht, in diese innovativen Anwendungen zu investieren und sie zu übernehmen. 

Der ideale Rechtsrahmen, so Mariana de la Roche Wills, INATBA-Vorstandsmitglied und IOTA-Expertin für Regulationen, "sollte auf dem Grundsatz der Verhältnismäßigkeit beruhen. Er sollte ein Gleichgewicht zwischen der Förderung von Innovation und dem Schutz von Verbrauchern und Investoren herstellen. Er sollte auch Anreize für nachhaltige und regenerative Praktiken in allen Branchen schaffen und diese fördern. Dieser Rahmen sollte einen kooperativen Ansatz verfolgen, der die Industrie, Projekte und Gemeinschaften in die Diskussion über die Regulierung einbezieht. Indem wir verschiedene Perspektiven einbeziehen und die Beteiligten auf allen Ebenen einbinden, können wir sicherstellen, dass die Vorschriften auf praktischem Wissen und realen Erfahrungen beruhen." 

Ein weiteres Hindernis ist die weltweite Akzeptanz. ReFi – wie die meisten Anwendungsfälle von Blockchain-Technologien – existiert derzeit in seiner eigenen Nische. Silos müssen verbunden werden, um eine bessere Zugänglichkeit zu fördern und Multi-Stakeholder-Partnerschaften zu unterstützen, die traditionelle Organisationen mit innovativen Lösungsanbieter:innen zusammenbringen. 

Bestehende Systeme und Unternehmen spielen in diesem Prozess eine entscheidende Rolle. Durch Partnerschaften mit Start-ups, Blockchain-Initiativen und Branchenexpert:innen können sie innovative Ideen aufnehmen und gleichzeitig ihr Fachwissen nutzen. So bleiben sie in einem sich ständig weiterentwickelnden Ökosystem relevant. Letztlich können diese Kooperationen dazu beitragen, die Kluft zwischen konventionellen Finanzsystemen und der entstehenden dezentralen und regenerativen Finanzwelt zu überbrücken. 

Alison Filler unterstreicht: "Wir müssen die Zusammenarbeit zwischen Teams und die Interoperabilität von Anwendungen so weit wie möglich fördern. Wir gewinnen mehr, wenn wir zusammenarbeiten, anstatt in dieser Phase direkt miteinander zu konkurrieren, und Open-Source-Technologien, auf die jeder auf der ganzen Welt aufbauen kann, sind der Schlüssel zur effizienten Entwicklung von Innovationen und zur Förderung der Annahme neuer Anwendungen in größtmöglichem Umfang.” 

Berlin x ReFi 

Berlin hat das Potenzial, diesen Bereich voranzubringen, indem es die Kommunikation und Zusammenarbeit zwischen lokalen Projekten, Branchenakteur:innen und Regulierungsbehörden erleichtert und so die Entwicklung wirkungsvoller Lösungen fördert. Diese ReFi-Initiativen sind in Berlin ansässig: 

• Atem: Atem ist eine API und eine Webschnittstelle, die eine direkte Verbindung zu Dutzenden von Kohlenstoffmärkten herstellt und den Prozess der Beschaffung, des Kaufs und der Stilllegung von Kohlenstoffzertifikaten für Unternehmen automatisiert. Siehe: https://www.atem.earth/ 

• cLabs: cLabs ist ein Technologieunternehmen, das die Einführung der Celo-Plattform beschleunigt und Entwickler:innen und Unternehmer:innen Infrastruktur, Werkzeuge und Unterstützung bietet, um dezentrale Anwendungen, mobile Zahlungslösungen und integrative Finanzdienstleistungen zu entwickeln. Siehe: https://clabs.co/ und https://celo.org/  

• Curve Labs: Curve Labs ist ein Innovationsnetzwerk, das mit Web3 Primitives arbeitet, um Mechanismusdesign, Front- und Backend-Entwicklung, Thought Leadership, UX/UI-Design und Projektmanagementdienste anzubieten, mit besonderem Augenmerk auf Composable Design, regenerative Finanzen und die Souveränität der Nutzer:innendaten. Siehe: https://www.curvelabs.eu/ 

• Senken: Senken ist eine Blockchain-basierte Marktplatzplattform, auf der jedermann Kohlenstoffgutschriften aus verifizierten Klimaprojekten kaufen, zurückziehen und verkaufen kann, und bietet die weltweit größte Auswahl an Klimaanlagen. Siehe: https://www.senken.io/ 

• Toucan: Toucan ist ein Blockchain-Protokoll, das Emissionsgutschriften in Token umwandelt, wodurch sie liquider und leichter zwischen Erzeuger:innen und Käufer:innen von Emissionsgutschriften austauschbar werden. Siehe: https://toucan.earth/ 

Quellen: 

• Climate Collective: Das Climate Collective ist ein führender Zusammenschluss von Interessenvertreter:innen, der sich zum Ziel gesetzt hat, einen vertrauenswürdigen Markt für hochwertige, digitale Umweltgüter zu schaffen, die das Wohlergehen der Menschen und des Planeten fördern. Durch den Einsatz von Massenkoordinationsinstrumenten zur Lösung von Massenkoordinationsproblemen sollen die Gesundheit des Planeten und ein regeneratives Finanzsystem gefördert werden. https://climatecollective.org/  

• INATBA: INATBA fördert positive Veränderungen im Blockchain-Ökosystem und setzt sich für die Unterstützung und Förderung ihrer Mitglieder ein, um eine Brücke zwischen öffentlichen und privaten Einrichtungen zu schlagen und die globale Einführung von Blockchain in verschiedenen Bereichen wie Recht, Finanzen und Bildung zu fördern. https://inatba.org/ 

• IOTA: "IOTA ist der erste verteilte Ledger, der für das 'Internet of Everything' gebaut wurde – ein Netzwerk für den Austausch von Werten und Daten zwischen Menschen und Maschinen." https://www.iota.org/ 

• PositiveBlockchain.io: "Positive Blockchain ist ein gemeinnütziger Verein, der das Potenzial von Blockchain-Technologien für soziale und ökologische Auswirkungen durch seine offene Datenbank, seine Wissensplattform und seine globale Gemeinschaft erforscht." https://positiveblockchain.io/ 

• WEF (2023): Blockchain for Scaling Climate Action. White Paper.